Rente viagère ou rente certaine chez Retraites Populaires : laquelle choisir ?

Retraites Populaires, institution vaudoise de prévoyance et d’assurance vie active depuis 1907, propose deux solutions pour transformer un capital de 2e ou de 3e pilier en revenu régulier à la retraite : la RP Rente viagère immédiate et la RP Rente immédiate certaine. Ces deux produits répondent à des besoins différents et s’adressent à des profils de clients distincts. Voici comment ils fonctionnent, ce qui a changé sur le plan fiscal depuis 2025, et à qui nous les recommandons concrètement.

Rente viagère ou rente certaine chez Retraites Populaires, en 30 secondes

2e et 3e pilier chez Retraites Populaires : de quoi parle-t-on ?

Retraites Populaires propose des solutions sur les deuxième et troisième piliers. Pour les entreprises, deux fondations couvrent le 2e pilier : Profelia, orientée performance avec une politique de placement plus dynamique, et Complea, qui garantit à tout moment le versement des prestations à 100 %. Pour les particuliers, le 3e pilier Modulo permet d’épargner avec un rendement garanti et des avantages fiscaux (nous détaillons son fonctionnement dans notre article dédié au 3e pilier Retraites Populaires).

Une fois un capital constitué, que ce soit via un retrait de libre passage, un capital LPP ou une épargne 3e pilier, il reste une question centrale : comment le transformer en revenu à la retraite ? C’est là qu’interviennent les deux produits de rente immédiate de Retraites Populaires.

RP Rente viagère immédiate : comment ça fonctionne ?

Le principe est simple : vous confiez un capital unique à Retraites Populaires, qui le transforme immédiatement en un revenu garanti, versé jusqu’à votre décès, quel que soit votre âge de fin de vie, même si le capital de départ est épuisé depuis longtemps.

Retraites Populaires propose quatre variantes de prestation en cas de décès, à choisir à la conclusion du contrat :

• Exclusive : restitution de l’entier du capital initialement investi.
• Classique : restitution du capital investi, déduction faite des rentes déjà versées.
• Maximale : aucune prestation n’est restituée (rente la plus élevée).
• Altruiste : rente sur 2 têtes, versée tant que l’une des 2 personnes assurées est en vie ; aucune prestation n’est restituée au second décès.

Plus la garantie choisie en cas de décès est élevée, plus la rente versée de votre vivant est réduite en contrepartie : c’est un arbitrage à faire selon vos priorités de transmission (source : fiche officielle RP Rente viagère immédiate, Retraites Populaires).

RP Rente immédiate certaine : comment ça fonctionne ?

La RP Rente immédiate certaine repose sur une logique différente : la durée de versement n’est pas liée à votre espérance de vie, mais fixée contractuellement dès le départ, selon la période que vous souhaitez couvrir. La fourchette exacte proposée dépend de l’offre en vigueur : à confirmer via une simulation auprès de Retraites Populaires.

Contrairement à la rente viagère, ce produit ne couvre pas le risque de longévité : si vous êtes toujours en vie une fois la durée choisie écoulée, les versements s’arrêtent définitivement.

Rente viagère ou rente certaine : le tableau comparatif

Fiscalité : ce qui a changé depuis 2025

Le point le plus important à connaître avant de comparer ces deux solutions concerne la fiscalité, qui a été réformée. Jusqu’à l’année fiscale 2024, les rentes viagères issues d’une assurance suisse étaient imposées de manière forfaitaire à 40 % de leur montant, quel que soit le contrat. Depuis le 1er janvier 2025, ce forfait de 40 % a été supprimé (nouvel art. 22, al. 3 LIFD). Pour les assurances suisses de rente viagère (régies par la loi sur le contrat d’assurance), la part de rendement imposable de la prestation garantie est désormais fixée selon l’année de conclusion du contrat, sur la base du taux d’intérêt technique maximal applicable cette année-là ; elle reste ensuite inchangée pendant toute la durée du contrat. Pour d’éventuelles prestations excédentaires (participation aux excédents), cette part est fixée à 70 %. Dans tous les cas, c’est l’attestation fiscale annuelle de l’assureur qui indique le montant exact à déclarer : elle seule fait foi.

Le droit de timbre de 2,5 % se calcule sur la prime nette, et non sur le montant total versé : sur un capital de CHF 100’000 confié à Retraites Populaires pour une rente viagère, le droit de timbre représente environ CHF 2’439, ce qui laisse CHF 97’561 effectivement investis pour le calcul de la rente. La rente certaine n’étant en principe pas assujettie à ce droit, la totalité du capital versé reste disponible pour le calcul du revenu.

Pour la rente certaine, le principe fiscal reste distinct : seule la part correspondant au rendement (les intérêts) est en principe imposable au titre du revenu, le solde étant assimilé à un remboursement du capital initial et non imposé. Ce traitement, plus favorable dans la majorité des cas, explique pourquoi la rente certaine est souvent recommandée lorsque l’optimisation fiscale est une priorité.

Ces règles évoluent et dépendent des caractéristiques précises de chaque contrat : nous recommandons systématiquement une simulation personnalisée avant de signer, plutôt que de se fier à une règle générale.

À quel client proposer la RP Rente viagère immédiate ?

Nous recommandons la RP Rente viagère immédiate à un client retraité, seul ou en couple, dont la priorité absolue est la sécurité du revenu plutôt que la transmission d’un capital. C’est typiquement le profil d’une personne en bonne santé, avec une longévité familiale connue, qui craint avant tout d’épuiser son capital si elle vit très âgée, et qui n’a pas d’héritiers prioritaires ou accepte de sacrifier une partie du rendement via une option de restitution pour couvrir ce risque.

Ce produit convient également à un client qui ne souhaite pas gérer lui-même un capital sur plusieurs décennies : il achète une garantie de revenu à vie plutôt qu’une performance financière, en échange d’une fiscalité un peu moins favorable à l’entrée (droit de timbre de 2,5 %).

À quel client proposer la RP Rente immédiate certaine ?

La RP Rente immédiate certaine s’adresse à un client qui a un besoin de revenu sur une durée précise et identifiable. Le cas le plus fréquent est celui de la retraite anticipée : un client qui cesse son activité à 60-63 ans et doit faire le pont jusqu’au versement de l’AVS ou d’une autre rente à 65 ans choisit une durée correspondant exactement à cette période.

Nous la recommandons aussi à un client qui souhaite garantir la transmission du capital résiduel à ses proches en cas de décès avant le terme fixé, ou qui privilégie une fiscalité plus légère à l’entrée comme à la sortie. À l’inverse, ce produit ne convient pas à un client qui cherche avant tout à se couvrir contre le risque de vivre très longtemps : passé la durée choisie, les versements cessent définitivement, qu’il soit encore en vie ou non.

Combien rapporte une rente Retraites Populaires ?

Le montant exact d’une rente dépend de plusieurs facteurs propres à chaque dossier : l’âge et le sexe de la personne assurée, le capital investi, la variante choisie en cas de décès (Exclusive, Classique, Maximale ou Altruiste pour la rente viagère) et, pour la rente certaine, la durée de versement retenue. Nous compléterons cette section avec un exemple chiffré et daté dès qu’une simulation officielle actuelle sera disponible auprès de Retraites Populaires. [À COMPLÉTER À PARTIR D’UNE OFFRE DATÉE]

Conditions d’accès et démarches pour souscrire

Les conditions d’accès à la RP Rente immédiate certaine sont particulièrement souples, puisque ce produit ne couvre pas le risque de longévité viagère.

Ces montants et conditions restent indicatifs : chaque dossier fait l’objet d’une simulation personnalisée auprès de Retraites Populaires ou de votre conseiller.

Quels sont les inconvénients et points de vigilance ?

Ces deux solutions offrent une sécurité réelle, mais elles ont aussi des limites à regarder en face avant de s’engager, d’autant que la décision est difficilement réversible une fois le capital versé.

• Perte de disponibilité du capital : une fois investi, le capital n’est plus récupérable librement ; vous recevez une rente en échange, pas un capital mobilisable en cas d’imprévu.
• Effet de la garantie décès sur le montant : plus la prestation choisie en cas de décès est généreuse (Exclusive, Classique) pour la rente viagère, plus la rente versée de votre vivant est réduite par rapport à la variante Maximale.
• Risque de perte de pouvoir d’achat : la rente garantie est fixée au contrat et n’est pas automatiquement indexée à l’inflation ; sa valeur réelle peut diminuer avec le temps.
• Arrêt définitif de la rente certaine : une fois la durée choisie écoulée, les versements cessent, même si vous êtes toujours en vie.
• Participation aux excédents non garantie : seule la rente contractuelle de base est garantie ; une éventuelle participation aux excédents dépend des résultats de l’assureur et n’est pas assurée chaque année.
• Comparaison délicate avec un portefeuille investi : comparer une rente garantie à un placement en titres suppose de raisonner sur le revenu garanti dans la durée, pas seulement sur le montant annoncé la première année.

FAQ : rente viagère et rente certaine chez Retraites Populaires

Qu’est-ce qu’une RP Rente viagère immédiate chez Retraites Populaires ?

C’est un produit d’assurance qui transforme un capital unique en un revenu régulier garanti, versé jusqu’à votre décès, quel que soit votre âge de fin de vie.

Qu’est-ce qu’une RP Rente immédiate certaine ?

C’est un produit qui verse une rente régulière pendant une durée fixe déterminée à l’avance (par exemple 10 ou 15 ans), que le bénéficiaire soit en vie ou non jusqu’au terme.

Quelle est la différence principale entre les deux rentes ?

La durée de versement : à vie pour la rente viagère, fixe et prédéterminée pour la rente certaine. Ce choix conditionne aussi la fiscalité et le traitement en cas de décès.

Le capital investi est-il soumis au droit de timbre fédéral ?

Oui pour la rente viagère à prime unique : un droit de timbre fédéral de 2,5 % est prélevé, calculé sur la prime nette. Sur un capital de CHF 100’000, cela représente environ CHF 2’439, laissant CHF 97’561 effectivement investis. La rente certaine en est généralement exonérée.

Comment est imposée la RP Rente viagère immédiate depuis 2025 ?

Le forfait de 40 % a été supprimé depuis le 1er janvier 2025. La part de rendement imposable de la prestation garantie dépend désormais de l’année de conclusion du contrat et du taux technique applicable cette année-là ; elle est ensuite fixe. Le montant exact à déclarer figure sur l’attestation fiscale annuelle de l’assureur.

Comment est imposée la RP Rente immédiate certaine ?

En principe, seule la part correspondant aux intérêts est imposable comme revenu ; le reste est considéré comme un remboursement du capital initial et n’est pas imposé. Une vérification au cas par cas reste recommandée.

Faut-il un examen médical pour souscrire ?

Non : ces rentes reposent sur la transformation d’un capital et non sur un risque de mortalité anticipée, aucun examen médical n’est donc requis. Les conditions d’acceptation précises restent à confirmer dans l’offre individuelle.

Quel est le montant minimum pour ouvrir une rente immédiate chez Retraites Populaires ?

Un seuil minimal de capital est généralement fixé pour que la rente versée soit significative. Le montant exact dépend de l’offre en vigueur au moment de la souscription : cette condition doit être confirmée dans l’offre individuelle de Retraites Populaires.

Peut-on choisir librement la durée de versement de la rente certaine ?

Oui, la durée est fixée au moment de la conclusion du contrat, en fonction de la période que vous souhaitez couvrir, mais elle ne peut plus être modifiée par la suite. La fourchette exacte proposée dépend de l’offre en vigueur.

Que se passe-t-il en cas de décès avant le terme de la rente certaine ?

Vos bénéficiaires désignés (conjoint, enfants, partenaire) reçoivent la valeur résiduelle du contrat sous forme de capital, ou peuvent choisir de continuer à percevoir les rentes jusqu’au terme initialement fixé.

Peut-on ouvrir une rente immédiate certaine dans le cadre du pilier 3a ?

En principe, le capital du pilier 3a doit être retiré (et imposé séparément) avant de pouvoir être investi dans une rente viagère ou certaine du pilier 3b ; les deux produits décrits ici relèvent du 3b ou d’un capital de 2e pilier. Certaines polices d’assurance 3a proposent leur propre option de conversion en rente à l’échéance : cette possibilité est à vérifier directement dans les conditions du contrat 3a concerné.

Ces rentes peuvent-elles provenir d’un capital de 2e pilier (LPP) ?

Oui. Un capital de libre passage ou un capital LPP retiré peut être investi dans l’une ou l’autre de ces rentes immédiates.

Peut-on combiner une rente viagère et une rente certaine ?

Oui, il est possible de répartir son capital entre les deux solutions, par exemple une rente certaine pour couvrir le pont AVS et une rente viagère pour sécuriser un revenu complémentaire à vie par la suite. Cette stratégie doit être étudiée au cas par cas.

Notre méthode d’analyse et sources utilisées

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