📋 En résumé
- Retraites Populaires est une institution vaudoise de droit public, sans but lucratif, fondée en 1907 à Lausanne.
- Son 3ème pilier s’appelle Modulo : Modulo A (pilier 3a, déductible) ou Modulo B (pilier 3b, prévoyance libre).
- L’épargne est garantie et rémunérée à 1,6 % en 2026 selon l’institution. Aucune part n’est investie en actions.
- Trois modules combinables : épargne, rente en cas d’incapacité de travail, capital décès. Les primes sont prises en charge en cas d’incapacité de gain.
- Profil idéal : épargnant prudent ou indépendant qui veut un capital sûr et une protection modulable, plutôt qu’un potentiel boursier.
3ème pilier Retraites Populaires : notre avis sur Modulo en 2026
Le 3ème pilier de Retraites Populaires porte le nom de Modulo. C’est une assurance de prévoyance à capital garanti, sans exposition aux marchés financiers, que l’on construit à la carte : épargne seule, protection seule, ou les deux. Pour 2026, l’institution annonce un taux de 1,6 % sur la partie épargne. Voici comment fonctionne Modulo, ce qu’il offre réellement et pour quel profil il constitue un bon choix.
Réponse courte
Le 3ème pilier de Retraites Populaires s’appelle Modulo. Il existe en version 3a (Modulo A, versements déductibles jusqu’à CHF 7’258.– en 2026 avec caisse de pension) et 3b (Modulo B). L’épargne est garantie, rémunérée à 1,6 % en 2026 selon l’institution, et bénéficie de la garantie de l’État de Vaud. On peut y ajouter une rente en cas d’incapacité de travail et un capital décès, et suspendre temporairement ses primes. Modulo convient aux profils prudents, mais n’offre pas le potentiel de rendement d’un 3a investi en actions.
Modulo de Retraites Populaires en 30 secondes
| Point clé | Ce qu’il faut savoir en 2026 |
|---|---|
| Prestataire | Retraites Populaires, institution de droit public vaudoise sans but lucratif (Lausanne, depuis 1907) |
| Produit | Modulo : Modulo A (pilier 3a) ou Modulo B (pilier 3b) |
| Épargne | Capital garanti, taux annoncé de 1,6 % en 2026 (révisé chaque année) |
| Sécurité | Garantie de l’État de Vaud sur les avoirs d’épargne du 3e pilier, selon l’institution |
| Protections | Rente incapacité de travail, capital décès, prise en charge des primes en cas d’incapacité de gain |
| Plafond 3a 2026 | CHF 7’258.– avec caisse de pension, 20 % du revenu (max. CHF 36’288.–) sans caisse de pension |
| Flexibilité | Montant ajustable, versements additionnels, suspension temporaire des primes |
Sommaire
- Qui est Retraites Populaires ?
- Comment fonctionne Modulo ?
- Modulo A ou Modulo B : 3a ou 3b ?
- Quel est le taux d’intérêt de Modulo en 2026 et est-il garanti ?
- Flexibilité : un point fort de Modulo
- Avantages et limites de Modulo
- Modulo face aux autres solutions 3e pilier
- Modulo convient-il à un indépendant sans 2e pilier ?
- Peut-on avoir Modulo et un 3a bancaire en même temps ?
- Pour qui Modulo est-il adapté ?
- L’avis de Swiss Financial Advice sur Modulo
- Questions fréquentes
Qui est Retraites Populaires ?
Retraites Populaires est une institution de droit public sans but lucratif, créée en 1907 et basée à Lausanne (rue Caroline 9), avec des agences à Yverdon-les-Bains et à Nyon. Elle compte environ 270 000 clients et assurés.
Ses activités couvrent :
- la prévoyance individuelle (3e pilier) : épargne, protection et rentes ;
- la prévoyance professionnelle (2e pilier) pour les entreprises et la gestion de caisses de pension ;
- l’immobilier et les prêts hypothécaires.
Particularité rare sur le marché suisse : selon l’institution, les avoirs d’épargne du 3e pilier bénéficient de la garantie de l’État de Vaud. C’est un argument de sécurité fort, que l’on ne retrouve pas chez les assureurs privés.
Comment fonctionne Modulo ?
Modulo repose sur trois briques que l’on active selon ses besoins :
| Module | Ce qu’il fait | À qui il sert |
|---|---|---|
| Épargne | Capital garanti, rémunéré par un taux d’intérêt (1,6 % annoncé pour 2026) | Constituer un capital retraite sans risque de marché |
| Protection incapacité de travail | Rente qui compense une partie de la perte de revenu | Indépendants, salariés avec couverture insuffisante |
| Protection décès | Capital versé aux proches | Familles, couples non mariés, propriétaires avec hypothèque |
Les modules peuvent être souscrits seuls ou combinés. Une protection peut même être prise sans le module épargne. On peut ajouter, modifier ou supprimer un module en cours de contrat.
En cas d’incapacité de gain, partielle ou totale, Modulo continue de payer les primes à votre place. Votre épargne retraite continue donc de se constituer même si vous ne pouvez plus travailler.
Modulo A ou Modulo B : 3a ou 3b ?
| Critère | Modulo A (pilier 3a) | Modulo B (pilier 3b) |
|---|---|---|
| Déduction fiscale | Oui, jusqu’au plafond légal | Non en principe (règles cantonales particulières possibles) |
| Plafond 2026 | CHF 7’258.– avec caisse de pension, 20 % du revenu (max. CHF 36’288.–) sans | Pas de plafond légal |
| Bénéficiaires | Ordre fixé par l’OPP 3 | Libre choix |
| Retrait du capital | Uniquement dans les cas prévus par la loi | Selon le contrat |
Pour la plupart des salariés et des indépendants, Modulo A reste la formule de base car l’économie d’impôt annuelle est immédiate. Notre article sur le montant maximum du 3e pilier détaille les plafonds applicables.
Quel est le taux d’intérêt de Modulo en 2026 et est-il garanti ?
En 2026, Retraites Populaires annonce un taux de 1,6 % sur la partie épargne de Modulo. Ce taux est fixé chaque année et n’est pas garanti pour toute la durée du contrat. Ce qui est garanti, c’est le capital épargné.
Retraites Populaires annonce 1,6 % d’intérêt en 2026 sur l’épargne Modulo, avec un rendement moyen de 2,4 % depuis 2021. Certaines pages de l’institution mentionnent encore un taux de 2 % : vérifiez toujours le taux en vigueur au moment de signer.
Pour situer ce chiffre :
- c’est nettement plus qu’un compte 3a bancaire classique, dont les taux ont fortement baissé avec la politique monétaire de la BNS ;
- c’est moins que le potentiel long terme d’un 3a investi en actions, mais sans la volatilité qui l’accompagne ;
- le taux n’est pas figé pour toute la durée du contrat : il est fixé chaque année.
Modulo s’adresse donc à ceux qui privilégient la sécurité du capital. Avec 25 ou 30 ans d’horizon et une bonne tolérance aux fluctuations, une solution en fonds offre un potentiel supérieur.
Flexibilité : un point fort de Modulo
C’est ce qui distingue Modulo de nombreuses assurances 3a traditionnelles, souvent rigides :
- montant d’épargne ajustable selon vos projets ;
- versements additionnels possibles en pilier A, jusqu’au plafond légal ;
- suspension temporaire des primes, par exemple en cas de chômage ;
- pour les indépendants, adaptation de l’épargne annuelle à l’évolution de l’activité ;
- retrait de l’épargne pour l’achat d’un logement, sans frais, tout en gardant le contrat actif.
Comme pour tout 3a, le retrait anticipé n’est possible que dans les cas prévus par l’OPP 3 : logement en propriété, début d’une activité indépendante, départ définitif de Suisse, rente d’invalidité entière, ou dès 5 ans avant l’âge de référence AVS.
Vous avez déjà un 3a et hésitez à changer ?
Nous vérifions la valeur de rachat de votre contrat actuel et la comparons avec Modulo et d’autres offres avant toute décision.
Faire analyser mon 3a →Avantages et limites de Modulo
| Avantages | Limites |
|---|---|
| Capital garanti | Pas de part investie en actions : rendement plafonné |
| Garantie de l’État de Vaud sur l’épargne 3e pilier | Taux révisé chaque année, pas garanti sur toute la durée |
| Modules combinables et modifiables | Les protections décès et invalidité supposent un examen de santé |
| Prise en charge des primes en cas d’incapacité de gain | Agences physiques uniquement dans le canton de Vaud |
| Institution sans but lucratif | Comme toute assurance, valeur de rachat à vérifier les premières années |
Modulo face aux autres solutions 3e pilier
| Critère | Modulo (Retraites Populaires) | Assurance 3a liée à des fonds | Compte ou fonds 3a bancaire |
|---|---|---|---|
| Capital garanti | Oui | Partiellement selon le produit | Compte : oui. Fonds : non |
| Potentiel de rendement | Modéré (taux annuel) | Élevé sur la part en fonds | Faible (compte) à élevé (fonds) |
| Couverture décès / invalidité | Oui, en option | Oui, en option | Non |
| Prise en charge des primes | Oui | Souvent en option | Non |
| Flexibilité des versements | Bonne | Variable | Totale |
Vous hésitez entre les deux grandes familles ? Notre comparatif 3ème pilier banque ou assurance détaille les différences, et notre guide pour ouvrir un 3e pilier en 2026 rappelle les délais à respecter avant le 31 décembre. Si vous approchez de la retraite, voyez aussi notre article sur la rente viagère ou certaine chez Retraites Populaires. Pour une solution qui combine sécurité et placements en ETF, voir notre analyse du 3ème pilier Swiss Life.
Modulo convient-il à un indépendant sans 2e pilier ?
Oui. Sans caisse de pension, un indépendant peut verser jusqu’à 20 % de son revenu net, au maximum CHF 36’288.– en 2026, sur son pilier 3a. Modulo lui permet d’adapter l’épargne annuelle à l’évolution de son activité et d’ajouter une rente en cas d’incapacité de travail.
Pour un indépendant, la protection compte souvent autant que l’épargne : sans 2e pilier, la couverture en cas d’incapacité de gain repose largement sur l’assurance-invalidité et sur ce qu’il a lui-même assuré. Les modules de Modulo peuvent être activés, ajustés ou supprimés au fil de l’activité.
Avis de l’expert
Lorsqu’un indépendant envisage Modulo, nous examinons d’abord la rente en cas d’incapacité de travail, avant le taux d’intérêt. C’est souvent elle qui fait la valeur du contrat lorsqu’il n’y a pas de 2e pilier. Nous recommandons aussi de ne pas placer tout son 3a dans un seul contrat : un socle garanti comme Modulo, complété par un 3a en fonds lorsque l’horizon dépasse 15 ans, combine sécurité, potentiel de rendement et souplesse au moment du retrait.
Peut-on avoir Modulo et un 3a bancaire en même temps ?
Oui. Le plafond annuel de CHF 7’258.– (avec caisse de pension) ou de 20 % du revenu, au maximum CHF 36’288.– (sans caisse de pension), s’applique au total de tous vos contrats 3a, et non à chacun séparément.
Combiner un socle garanti chez un assureur et un 3a en fonds à la banque est une approche courante : la partie Modulo sécurise une base et apporte les protections décès et invalidité, la partie bancaire vise un meilleur rendement à long terme. Détenir plusieurs contrats 3a permet aussi d’échelonner les retraits sur plusieurs années, ce qui peut réduire l’impôt sur le capital selon le canton. Notre comparatif 3ème pilier banque ou assurance détaille les deux approches.
Pour qui Modulo est-il adapté ?
Modulo est un bon choix si vous :
- voulez un capital retraite sans aucun risque de marché ;
- approchez de la retraite (moins de 10 à 15 ans) et souhaitez sécuriser vos versements ;
- êtes indépendant et avez besoin d’une rente d’incapacité de travail avec des primes modulables ;
- avez une famille ou une hypothèque et voulez un capital décès lié à votre épargne ;
- attachez de l’importance à la solidité d’une institution publique.
Regardez plutôt ailleurs si vous :
- avez plus de 20 ans d’horizon et acceptez la volatilité des actions : une solution hybride comme AXA SmartFlex, qui combine capital sécurisé et fonds actions, offre davantage de potentiel ;
- cherchez uniquement l’économie d’impôt, sans protection : un 3a bancaire en fonds peut suffire ;
- êtes déjà bien couvert en décès et invalidité par votre 2e pilier.
À retenir
- Produit : Modulo, en 3a (A) ou 3b (B)
- Épargne : garantie, 1,6 % annoncé en 2026
- Atout : garantie de l’État de Vaud et modules à la carte
- Limite : pas de potentiel boursier
L’avis de Swiss Financial Advice sur Modulo
L’avis de Swiss Financial Advice
Modulo est l’une des offres 3a parmi les plus lisibles et rassurantes de Suisse romande : capital garanti, garantie étatique, structure modulaire et vraie souplesse sur les primes. Pour un profil prudent ou un indépendant qui veut combiner épargne et rente d’invalidité, c’est une référence sérieuse.
Sa limite est structurelle : sans part en actions, le rendement reste modéré sur le long terme. Avant de signer, nous recommandons de comparer le coût réel des protections avec d’autres assureurs et de vérifier la valeur de rachat projetée les premières années. Un contrat 3a se garde souvent 20 ou 30 ans : le choix initial compte.
Swiss Financial Advice, intermédiaire d’assurance non lié inscrit au registre FINMA
FAQ : 3ème pilier Retraites Populaires
Quel est le 3ème pilier de Retraites Populaires ?
Le 3ème pilier de Retraites Populaires s’appelle Modulo. Il existe en version 3a (Modulo A, prévoyance liée déductible) et 3b (Modulo B, prévoyance libre).
Quel est le taux du 3ème pilier Retraites Populaires en 2026 ?
Retraites Populaires annonce un taux de 1,6 % pour 2026 sur l’épargne Modulo, avec un rendement moyen de 2,4 % depuis 2021. Le taux est fixé chaque année et n’est pas garanti pour toute la durée du contrat.
Le capital Modulo est-il garanti ?
Oui. Le module épargne est garanti, et selon l’institution, les avoirs d’épargne du 3e pilier bénéficient de la garantie de l’État de Vaud.
Modulo investit-il en bourse ?
Non. Modulo est une épargne à capital garanti rémunérée par un taux d’intérêt. Il n’y a pas de part investie en fonds actions.
Peut-on suspendre ses primes Modulo ?
Oui, une suspension temporaire est possible, par exemple en cas de chômage. Les indépendants peuvent aussi adapter leur épargne annuelle à leur activité.
Que se passe-t-il en cas d’incapacité de gain ?
Modulo prend en charge le paiement des primes en cas d’incapacité de gain partielle ou totale. Si le module correspondant est souscrit, une rente compense aussi une partie de la perte de revenu.
Peut-on souscrire une protection décès sans épargne ?
Oui. Les modules de protection décès et incapacité de travail peuvent être souscrits avec ou sans le module épargne.
Peut-on retirer son 3a Retraites Populaires pour acheter un logement ?
Oui. L’épargne peut être retirée pour financer un logement en propriété, sans frais selon l’institution, et le contrat peut se poursuivre ensuite.
Combien peut-on verser sur Modulo A en 2026 ?
Jusqu’à CHF 7’258.– pour un salarié affilié à une caisse de pension, et jusqu’à 20 % du revenu, au maximum CHF 36’288.–, pour une personne sans caisse de pension.
Modulo ou 3a bancaire : que choisir ?
Modulo apporte un capital garanti et des protections décès et invalidité. Un 3a bancaire en fonds offre plus de potentiel et de liberté, sans couverture de risque. Le choix dépend de votre horizon, de votre tolérance au risque et de votre couverture 2e pilier.
Faut-il habiter le canton de Vaud pour souscrire Modulo ?
Retraites Populaires est une institution vaudoise, avec des agences à Lausanne, Yverdon-les-Bains et Nyon. Les conditions d’accès pour les résidents d’autres cantons sont à vérifier au cas par cas.
Le taux de 1,6 % de Modulo est-il garanti jusqu’à la retraite ?
Non. Le taux de 1,6 % annoncé pour 2026 est fixé chaque année par Retraites Populaires. Le capital épargné est en revanche garanti.
Peut-on cumuler Modulo et un 3a bancaire ?
Oui. Le plafond de CHF 7’258.– en 2026 (avec caisse de pension) s’applique au total de tous vos contrats 3a, pas à chacun séparément. Combiner un socle garanti et un 3a en fonds est une approche courante.
Le conseil de Swiss Financial Advice est-il payant ?
Non. L’analyse de votre situation et la comparaison des solutions 3a sont gratuites et sans engagement. En tant qu’intermédiaire d’assurance non lié, nous sommes inscrits au registre FINMA (n° F01395440).
Notre méthode d’analyse et sources utilisées
Page produit Modulo et présentation institutionnelle de Retraites Populaires, consultées en octobre 2026 (taux, modules, conditions de flexibilité).
Art. 82 LPP et ordonnance OPP 3 sur la prévoyance individuelle liée, versions en vigueur sur Fedlex (fedlex.admin.ch).
Plafonds 3a 2026 publiés par l’Office fédéral des assurances sociales (bsv.admin.ch) et principes de déduction de l’AFC (estv.admin.ch).
Plus de dix ans d’accompagnement de particuliers et d’indépendants en Suisse romande dans le choix, la comparaison et le suivi de contrats 3a d’assurance.
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